龍藝佳：中國財富管理市場正處于黃金時代

 恒富金融集團短短7年就完成了從年輕的創新金融公司到綜合性金融服務集團的進化，快速發展的背后有什么秘訣呢?

龍藝佳

浙江大學 互聯網金融學博士

紐約大學 金融工程碩士

2017年深圳百名行業領軍人物

2016年南方都市報年度杰出金融人物

2015年中國金融品牌創新人物

在中國的金融領域，私募行業過去十年經歷了從“默默無聞”到“聲名鵲起”，行業高速發展勢不可擋。行業爆發式增長，與行業的規范化發展密切相關，從2014年初備案制實施到現在，私募行業彎道超車迅速趕超公募行業。

基金按照募集方式最大的不同，可分為公募基金和私募基金，公募即公開募集，面向大眾募集資金，對投資者的身份及身價不作限制;私募指的是非公開募集，僅僅向合格投資者(主要指抗風險能力較強的高凈值人群，目前合法私募的投資門檻為100萬起投)募集資金的基金，分為私募證券投資基金、私募股權投資基金即PE、私募風險投資基金即VC、私募對沖基金、私募房地產投資基金、其他私募基金(投向于大宗商品、黃金、藝術品等)。私募基金財產的投資包括買賣股票、股權、債券、期貨、期權、基金份額及投資合同約定的其他投資標的。

中國證券投資基金業協會發布的數據顯示，截至2018年6月底，私募基金管理規模高達12.6萬億元，已登記的私募基金管理人有管理規模的共21005家。據測算，到2020年，中國私募基金規模有望超過17萬億元。私募基金未來廣闊的發展空間中，最大的受益者將是業績優良、品牌突出的私募基金管理人。

“在中國，私募正處在發展的黃金時期，恒富集團很早就看好并進入這個領域。”龍藝佳說，“恒富金融集團最大的運營風格是穩健、務實、低調，我們拓展主要靠口碑，以及客戶轉介紹，在金融市場，最終還是靠優質產品來說話，靠投資收益來贏得客戶。金融是國家強監管的行業，我們對合規和風險的把控是非常重視的，尤其是風險控制和法務這兩個部門，對整體的風險防范有著重要的作用和地位。”

龍藝佳是深圳恒富金融集團總裁、恒富在線互聯網金融創始人，1987年出生的她被譽為中國金融行業新銳人物，曾在美國華爾街GOLD BULLION GROUP和招商銀行總行私人銀行部工作，2014年初創辦了深圳恒富在線互聯網金融服務有限公司，現在全面管理恒富金融集團的各個業務版塊。

看準中國財富管理大市場

龍藝佳對金融市場的發展變化異常敏銳，這得益于她在國外留學和美國華爾街的工作經歷，龍藝佳熟悉西方發達國家的金融市場，她看到正處于經濟發展與轉型期的中國，無論是實體經濟直接融資、多層次資本市場建設，還是不斷壯大的高凈值人群的財富管理需求等，都需要私募基金的支持。國民財富的迅速積累，推動私募行業爆發式增長。

龍藝佳2014年加入恒富金融集團并創辦恒富在線，恒富在線是由恒富金融集團和湖南湖湘木業聯合打造的互聯網金融平臺，在魚龍混雜的互聯網金融行業里，龍藝佳堅持自己的判斷，不論發展多快，如果不合規，一切都等于零。恒富在線不盲目擴張，穩健的發展理念得到業內和財經媒體的廣泛認同，龍藝佳憑借其優秀的管理能力獲得了2017年深圳百名行業領軍人物;2016年度南方都市報年度杰出金融人物;2015年金鼎獎·中國金融行業新銳人物等行業大獎。在恒富集團內部，龍藝佳也提升到掌管大集團旗下恒富金融集團的地位。

深圳恒富金融集團有限公司于2011年成立，集團及其子公司注冊資金總額6億余元人民幣，下設五家子公司，分別為深圳市恒富匯通投資管理有限公司、深圳前海新豐富投資管理有限公司、深圳市恒富匯通財富管理有限公司、深圳恒富銀通財富管理有限公司、深圳恒富在線互聯網金融服務有限公司。

恒富國際實業投資集團(簡稱：恒富集團)是恒富金融集團的上級集團公司，旗下擁有八家二級企業集團、多家實業公司和一家在香港主板上市的公司，主要業務涉及微特機電研發與生產、地產開發、智能移動房屋制造與租賃、裝飾木業與木制品加工、生態林業與新能源、文化與影視傳媒、實業投資、物業租賃等領域，并依靠“光陽電機”民族品牌蜚聲國內外。

恒富金融集團搭上行業快車，短短7年，就完成了從年輕的創新金融公司，到綜合性金融服務集團的發展，將投資管理、財富管理、互聯網金融三大業務模塊組成金融產業鏈體系，成為深圳第一批取得中國證券投資基金業協會頒發私募基金管理人資格的綜合性資產管理集團，并于2018年2月獲審通過成為中國證券投資基金業協會觀察會員。

制勝：打造自身獨特競爭優勢搶占市場

私募行業發展快，但競爭也是非常激烈的。恒富金融集團快速發展有什么秘訣呢?可以用5個方面來概括：綜合性金融服務、發展策略、專業團隊、高標準要求、獨特優勢。

恒富金融集團分投資管理、財富管理、互聯網金融三大業務模塊，旗下有5家公司，但發展策略是非常清楚的，就是獨立化、專業化。各業務公司早期發展時需要像幼苗一樣呵護扶持，加速其走上正常運營軌道的步伐。因為各業務不允許混業經營，所以各管理團隊都是獨立運營，根據行業特性各自去加深自己的專業服務。同時恒富金融集團還會逐步增加業務板塊，以讓客戶根據自己的資產配置需要選擇理財產品類別，提高客戶粘性。

龍藝佳指出：“私募在發達國家的發展已經很完善了，而在國內則因為剛起步，規則還在變，包括國家的法律法規還在完善，很多東西都是新的，在這過程中，變化和發展都很正常，但那是我們的方向和未來。所以，恒富金融集團在落地的過程中，是高標準地要求企業自身發展遵守規則、依循趨勢。當然也要適應市場的靈活性，私募這個市場，現在正蓬勃發展，是黃金時代，我們也必須要搶占到一定的份額。”

投資管理是恒富金融集團的主要驅動力，恒富投資聚焦于股權投資，包括兩大投資板塊，一是城市更新項目及物業租賃項目，深耕于深圳本地的項目，比如羅湖區清水河恒富大廈、寶安區光陽電機工業園、龍華區海神工業園等城市更新項目;二是明星獨角獸項目和精選的早期創業項目，比如京東金融、電科海立、德泓國際、京東物流等。

龍藝佳說：“這跟我們的投資能力、盡調能力等是相匹配的。聚焦于本地項目主要是因為我們熟悉市場和流程，便于獲得優質項目資源，并進行風險把控，像我們投資的京東金融等創業項目也是稀缺的，很多項目都得精挑細選。我們的投資優勢是擁有一支經驗豐富的團隊，有著相關工作履歷、管理經驗和優質資源，我們對項目的判斷，有著獨到的眼光。對于投資板塊的發展，我們有幾點共識，第一，未來我們會擴大股權投資的比重，形成更大的管理規模;第二是優選產業，我們未來會形成專項的產業基金，專門針對這個產業上下游和整體進行投資;第三就是強化自己的投資能力，內部人才的培養，包括跟其它創投機構進行合作，甚至跟大學院校一起合作。”

金融投資就是融資、投資、投后管理、退出。財富管理是恒富金融集團的重要版塊，由恒富匯通、恒富銀通兩大財富管理公司負責，面對高凈值人群，“我們理財經理的服務是非常到位的，我們有一個優勢是可以直接帶客戶去現場看項目，包括所有資料、底層合同、備案證明，完全是公開透明的。客戶看到真切實在的項目，信任感會天然的增強。除對項目的認可，客戶還會對公司進行考察，對公司面貌、文化、品牌、股東背景等深入剖析。恒富投資在同業里具有良好的口碑，知名度高，客戶轉介紹多，有許多客戶主動來公司問詢產品，而且我們的股東都是由實業公司組成的，踏實、穩健、實干的精神是客戶可以切身感受得到的。”龍藝佳說。

恒富金融集團旗下互金平臺恒富在線堅持產品項目和融資是一一對應，嚴格按照監管要求開展普惠金融范疇內的各類小微貸業務，立足信息中介。恒富在線在過往的兩年中成績斐然，2016年作為全國前30家上線了銀行資金存管系統，2017年完成了網絡信息安全等保三級評定，2017年底，全面優化完善了信息披露，保證了平臺的各項運營數據、財務數據、項目數據的公開透明化。

龍藝佳認為國家政策和法律法規不斷完善，監管上不斷解決行業的潛在問題，這其實是對行業的保護，這樣投資人也更放心，在合規的基礎上，更多的是拼投資管理能力。

“與大型金融機構相比，我們在細分領域上有優勢，對某領域深入去做，而不能廣泛去做。一是利用自己的獨特優勢去做，找有核心競爭力的項目;二是我們的盡調團隊是比較強大的，能合理訂價、合理估值;三是我們運營團隊很專業，參與到項目的運作、策劃等環節，合作比較深入，不是財務投資，而是參與改造升值。”龍藝佳說。

恒富金融集團已經走出高速擴張廣泛招聘的時期，目前處于比較穩定的時期，走的是精英路線，財富管理保持100多人的團隊，互聯網金融也保持合規運營穩健發展，現在是側重加強投資管理團隊的投資管理能力，這是發展的重中之重。恒富匯通投資公司連續三屆獲得中國資產管理金貝獎，2018年7月28日榮獲“最具競爭力私募基金公司”獎項。

高挑戰行業，需要智慧和學習力

龍藝佳直言自己面臨三大挑戰，最大的挑戰來自政策的壓力，因為行業在變，政策在變，規則在改，合規是平臺發展的“生命線”，這讓她每天高度地關注行業政策。

第二個是來自經營方面的挑戰，就是前瞻性。必須看到明年的市場是怎么樣的，宏觀方面的，從貨幣，到經濟;市場方面的，深圳怎么樣，重點行業怎么樣，幾個重點領域的趨勢怎樣等。都要做好判斷跟好大勢。

第三個是項目投資之后，如何做好投后管理轉化為收益是面臨的挑戰。

專業、高效、務實、創新，是龍藝佳的管理風格。她指出企業成長的背后就是基于要有一個長期的調性和風格，也就是恒富金融集團的“踏踏實實做事，實實在在做人”企業文化以及干實業的基因，她期望能讓各個子公司都做到其行業的卓越品牌，走到前端。

金融這個行業本身就是高挑戰的，非常需要有智慧，抗壓能力強，作為職業女性，龍藝佳有很深的感觸，她認為優秀女性是要感激家人的，家庭有支持，才能讓你在職場上更好地發展，她不認為一個人能完美地把家庭、工作都處理好，女性面臨的最大問題是精力和時間的分配，以處理家庭和工作。

龍藝佳認為女性有個很好優勢，就是抗壓能力不比男人弱，女性的柔軟也是優勢，能以大家接受的方式，讓事情落地，非常關注執行和細節，“我發現很多優秀女企業家的一個優勢就是把落地執行的細節看得更敏銳一些。”龍藝佳說。

龍藝佳平時解壓的方式就是各種閱讀和看書，很多問題可以在其中學習和思考。她持有證券、基金、期貨等金融資格證書，獲得國家心理咨詢師二級證書、WSET第二級葡萄酒與烈酒認證證書，制定明確的目標強迫自己持續學習。

她認為保持學習力是很重要的，一是同行間的交流，二是要在專業領域上有很強的專業判斷，因為金融跟其它行業不一樣，如果你沒有宏觀知識、產業知識、金融專業知識，是不可能做好的，必須要有很強的專業學習，這一行還是以能力和實力來說話。

除專業知識之外，龍藝佳還看看歷史和哲學方面的書，因為如果自己只是太聚焦某一點，會把自己變得很焦慮、壓力，比如在短期內很難解決一些東西，但拉長時間去看，從戰略去看就不同了，戰術上的問題可能不能達到預期，但戰略必須達到預期，就是要給自己更高的視角。

對于未來，龍藝佳認為隨著行業的規范化，私募會加速洗牌，強者恒強。金融領域將面臨更多的新挑戰，私募行業正處于一個變革與發展的大時代;同時互聯網金融、區塊鏈等新趨勢是不可逆的，未來可期但需要時間，這也是她保持學習力的動因。